+7 (8352)64-19-29, 36-25-15, 36-38-28
428008, г. Чебоксары, ул.Текстильщиков, д.8, офис.204
Ежедневно с 8:00 до 18:00

 У нас есть специалисты с опытом работы в разных областях бухгалтерского учета.

Возможность использовать высокопрофессиональный

опыт друг друга, накопленный при решении аналогичных задач.

Кроме того у аутсорсера имеется постоянный доступ к новым технологиям и знаниям.

 

ООО «АКЦЕПТ-Ч»

Тел. 8(8352) 64-19-29,

+79674702515,

+79674703828

01.04.2016

Принцип осмотрительности

01.04.2016

Как проверить финансовую устойчивость нового клиента и присвоить рейтинг надежности 

Проверка финансовой устойчивости новых заказчиков — необходимая процедура. Чтобы анализировать контрагентов, необходимо определить наиболее значимые показатели. Изучаем три блока информации: учредительные документы, деловую репутацию и финансовое состояние. За каждый блок присваиваем баллы. Затем формируем рейтинг надежности.

Учредительная информация

Максимальное количество баллов в этом блоке — 9. Все потенциальные клиенты представляют юридические (учредительные) и финансовые документы в зависимости от своей организационно-правовой формы. На их основании мы проводим скоринговую оценку и выносим проект на кредитный комитет. Анализируем три показателя.

Возраст компании. Чем старше, тем больше вероятность, что заказчик надежный. Компания может набрать:

  • 3 балла — если существует на рынке больше пяти лет;
  • 2 балла — от двух до пяти лет;
  • 1 балл — до двух лет.

Размер уставного капитала. В соответствии с законодательством РФ минимальный уставный капитал — 10 тыс. рублей (см. также «Минимальные размеры уставного капитала»). Чем он больше, тем надежнее потенциальный партнер и выше его рейтинговая оценка. Баллы за уставный капитал исчисляем так:

  • 3 балла — уставный капитал равен и больше 300 тыс. рублей;
  • 2 балла — от 100 тыс. до 300 тыс. рублей;
  • 1 балл — меньше 100 тыс. рублей.

Минимальные размеры уставного капитала

1. У общества с ограниченной ответственностью (Федеральный закон от 08.02.98 № 14-ФЗ (ред. от 29.12.15) «Об обществах с ограниченной ответственностью») минимальный размер уставного капитала — 10 тыс. рублей;

2. У акционерных обществ (Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ (ред. от 29.06.15, с изм. от 29.12.2015) «Об акционерных обществах»):

— у публичных минимальный размер уставного капитала составляет 100 тыс. рублей;

— у непубличных — 10 тыс. рублей.

3. У банков (Федеральный закон от 02.12.90 № 395‑1 (ред. от 29.12.15) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.16)) минимальный уставной капитал должен быть 300 млн рублей.

 

Собственники компании. Количество баллов:

  • 3 балла — физические и юридические лица — единоличные собственники компании. Считаем их более надежными;
  • 2 балла — долевая собственность. Всегда есть вероятность, что между собственниками возникнут разногласия. Это может привести к риску неоплаты со стороны поставщика. Например, когда один из собственников выходит из компании и требует выплатить ему долю. В свою очередь это может повлечь за собой потерю платежеспособности либо привести к распаду компании в целом;
  • 0 баллов — собственник — учредитель более одной ликвидированной или реорганизованной компании. Это сигнал того, что собственник постоянно меняет юридические лица. Причиной этому могут стать, например, такие цели: уклонение от погашения долгов контрагентам, уплаты налогов в бюджет. Либо вообще неспособность собственника правильно организовать бизнес, чтобы он приносил прибыль.

По данной группе мы решили не использовать 1 балл, а сразу только 0, так как уровень значимости этого показателя существенный.

Деловая репутация

Максимальное количество баллов в блоке — 5. Чтобы анализировать связанные с компанией организации, упоминания о ней в интернете, отслеживать происходящие изменения, используем сервис «Контур-Фокус». Наш аналитик проверяет четыре показателя.

Задолженность по налогам, сборам, штрафам. Есть два источника информации:

1. Налоговая инспекция. Проверяем задолженность по налогам;

2. Федеральная служба судебных приставов. Эта служба контролирует то, как ответчики выполняют судебные решения, в том числе арбитражные, то есть взимает с них штрафы, неустойки и пени.

Если в адрес компании начинают предпринимать шаги судебные приставы, то очень высока вероятность проблем с ее текущей платежеспособностью, особенно если речь идет о больших суммах.

Количество баллов:

  • 2 балла — если отсутствует задолженность;
  • 1 балл — задолженность меньше 50 тыс. рублей;
  • 0 баллов — если задолженность превышает 50 тыс. рублей.

Арбитраж. Количество баллов:

  • 1 балл — если за последние 12 месяцев нет административных делопроизводств;
  • 0 баллов — если за последние 12 месяцев есть административные делопроизводства.

Кредитная история. Проверяем информацию о том, как потенциальные клиенты исполняют свои обязательства по всем действующим и погашенным кредитам банков, гарантийным обязательствам, договорам лизинга. Если контрагент нарушает условия договоров с банком либо лизинговой компанией, то тем более возможен риск нарушения с его стороны условий оплаты. Количество баллов:

  • 1 балл — у контрагента нет просрочек по выплате основного долга, процентов, комиссий или лизинговых платежей;
  • 0 баллов — просрочки есть.

Отзывы действующих клиентов и знакомых о потенциальном заказчике. Максимальное количество баллов — 1, если нет отрицательных характеристик.

Оценка финансового состояния

Это самый важный блок. Максимальное количество баллов — 9. Если по первым двум блокам потенциальный партнер набрал максимальное количество баллов, а по третьему их недобрал, то мы не рассматриваем такую компанию в качестве клиента.

Чтобы оценить финансовое состояние, используем данные потенциального клиента по строкам формы 1 «Бухгалтерского баланса» и формы 2 «Отчета о финансовых результатах». Анализируем коэффициенты ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, рентабельности.

Поскольку книжных формул расчета этих коэффициентов по бухгалтерской отчетности нет, то приходится опытным путем проверять их достоверность. Например, мы провели анализ множества информационных ресурсов, выбрали варианты расчета данных коэффициентов, которые наиболее часто встречаются по расчетам. Кроме того, просчитываем коэффициенты на примере своих клиентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (LR). Показывает долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов: (стр. 1250 + стр. 1240) : (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550). Нормальное значение коэффициента 0,2–0,3.

Количество баллов:

  • 2 балла — если коэффициент больше 0,3 (больше 30%);
  • 1 балл — от 0,2 до 0,3 (от 20 до 30%);
  • 0 баллов — меньше 0,2 (меньше 20%).

Коэффициент автономии (EQ/TD). Характеризует зависимость компании от внешних займов: стр. 1300 : стр. 1700.

Чем ниже значение, тем больше заемных средств и выше риск неплатежеспособности. Нормальное значение коэффициента больше 0,5. В этом случае компания финансирует свою деятельность на 50 процентов из собственных средств. Количество баллов:

  • 2 балла — если у потенциального партнера компании значение коэффициента больше 0,5 (больше 50%);
  • 1 балл — коэффициент от 0,4 до 0,5 (40–50%);
  • 0 баллов — меньше 0,4 (меньше 40%).

Рентабельность активов (ROA). Показывает отдачу от использования всех активов предприятия: стр. 2400 : стр. 1600. Наши клиенты — сельхозпроизводители. Сельское хозяйство относится к производственной сфере. Для этой сферы нормальное значение коэффициента 15–20 процентов. Для финансовых организаций — до 10 процентов, а для торговых — от 15 процентов. Количество баллов:

  • 2 балла — если показатель превышает 20 процентов;
  • 1 балл — от 15–20 процентов;
  • 0 баллов — меньше 15 процентов.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI). Определяет, сколько денежных единиц нужно было для того, чтобы получить одну денежную единицу прибыли: стр. 2400 : (стр. 1300 + стр. 1400). Количество баллов:

  • 2 балла — если показатель превышает 15 процентов;
  • 1 балл — от 1 до 15 процентов;
  • 0 баллов — меньше 1 процента.

Коэффициент покрытия долга (DSCR). Характеризует платежеспособность компании. Рассчитывается как отношение суммы чистого дохода за определенный период к сумме долговых обязательств (сумма основного долга плюс проценты) за этот же период.

DSCR более 1 значит, что у предприятия достаточный поток наличности, чтобы заплатить долговые обязательства. Возможно, есть даже финансовый резерв. Такая компания получает 1 балл. Это максимальное значение показателя. В противном случае оценка — 0 баллов.

Так, по третьему блоку потенциальный заказчик может попасть в одну из трех групп:

Неблагонажедный (убыточный) — 3 балла и менее.

Финансовые затруднения — от 3 до 4 баллов.

Финансово устойчивый — более 4 баллов.

Далее решаем, надежный ли контрагент:

  • 0–9 баллов — предприятие неплатежеспособно, следовательно, заключать с ним договор опасно;
  • 10–14 баллов — уровень риска средний. Надо детально определить, с чем это связано;
  • 15 баллов и более — клиент благонадежен, заключаем с ним договор.

При этом, если, например, клиент по первым двум блокам набрал 10 баллов, а по третьему всего 2 балла, то такого клиента мы считаем неблагонадежным.

пример

ООО «Луник» мы рассматривали в качестве потенциального клиента.

Компания представила:

— реквизиты (карточка клиента);

— устав (копия, заверенная организацией);

— список участников на текущую дату;

— выписку из ЕГРЮЛ;

— свидетельства ОГРН и ИНН (копии, заверенные организацией);

— приказ о назначении руководителя и главного бухгалтера;

— трудовые договоры с руководителем и главным бухгалтером (копии, заверенные организацией);

— копии паспортов директора и главного бухгалтера;

— бухгалтерский баланс (см. табл. 1) и отчет о финансовых результатах за последние четыре отчетных периода, чтобы проследить динамику (см. табл. 2);

— справки из ИФНС: об открытых (а также закрытых) счетах в кредитных организациях, о состоянии расчетов по налогам, сборам, взносам;

— справку из банков об отсутствии просроченной кредиторской задолженности и картотеки № 2 по счетам.

Блок 1. Смотрим уставные документы: возраст компании два года, уставный фонд 10 тыс. рублей, компания в собственности у единоличного физического лица. В этом блоке она получает 6 баллов.

Блок 2. Исходя из данных, полученных из сервиса «Контур-Фокус» и личной беседы, понимаем, что:

— задолженность в ФССП отсутствует;

— за последние 12 месяцев административных делопроизводств не было;

— просрочек по выплате задолженности кредитным организациям также не зафиксировано;

— компании-партнеры характеризовали ООО «Луник» и ее руководителя только с положительной стороны.

В этом блоке компания получает 5 баллов.

Блок 3. Смотрим бухгалтерскую отчетность (табл. 1 и табл. 2):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. LR = (стр. 1250 + стр. 1240) : (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) = (327 + 0) : (1308 + 0) × 100% = 25%;

2. Коэффициент автономии. EQ/TD = стр. 1300 : стр. 1700 = 30015 : 53742 × 100% = 55,85%;

3. Рентабельность активов. ROA = стр. 2400 : стр. 1600 = 9020 : 53742 × 100% = 16,78%;

4. Коэффициент рентабельности инвестиций. ROI = стр. 2400 : (1300 + 1400) = 9020 : (30015 + 22419) × 100% = 17,30%;

5. Коэффициент покрытия долга. DSCR = 9020 : 6300 = 1,43.

ООО «Луник» погасило кредитный долг за 2015 год в сумме 6300 тыс. рублей. Основная сумма долга составила 5394 тыс. рублей, 906 тыс. рублей — проценты по заемным средствам. В балансе по стр. 1410 указана сумма заемных средств 22 257 тыс. рублей. Эти средства компания получила только в декабре 2015 года. Поэтому для расчета коэффициента мы взяли данные по кредиту, который действовал в течение 2015 года и был погашен в соответствии с договором. Чистая прибыль за 2015 год составила 9020 тыс. рублей.

В этом блоке компания получает 7 баллов. Таким образом, компания финансово устойчива.

Итоговый бал — 18. Компанию считаем платежеспособной и будем рассматривать в качестве потенциального клиента.

 

таблица 1. Бухгалтерский баланс (извлечение).
(Форма утверждена приказом Минфина России от 02.07.10 № 66н.)

Показатели

Код строки

2015 тыс. руб.

I. Внеоборотные активы

Основные средства

1150

21 293

Доходные вложения в материальные ценности

1160

162

Итого по разделу I

1100

21 455

II. Оборотные активы

Запасы

1210

30 416

Дебиторская задолженность

1230

1544

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

327

Итого по разделу II

1200

32 287

БАЛАНС

1600

53 742

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

1310

15

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

30 000

Итого по разделу III

1300

30 015

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

1410

22 257

Прочие обязательства

1450

162

Итого по разделу IV

1400

22 419

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

1520

1308

Итого по разделу V

1500

1308

БАЛАНС

1700

53 742

 

таблица 2. Отчет о финансовых результатах (извлечение)

Показатели

Код

2015

Выручка

2110

38 150

Себестоимость продаж

2120

27 680

Валовая прибыль (убыток)

2100

10 470

Проценты к уплате

2330

906

Прочие доходы

2340

2211

Прочие расходы

2350

500

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

11 275

Текущий налог на прибыль

2410

2255

Чистая прибыль (убыток)

2400

9020

 

    Добавить комментарий
    Введите код с картинки
    Необходимо согласие на обработку персональных данных